Riesgos 2

Introducción

“El éxito no se debe a la confluencia fortuita de las estrellas,
sino a un camino constante de destellos provenientes del trabajo,
la determinación y la perseverancia”.

Harsham

Las organizaciones que lideran sus sectores de actividad se caracterizan por un flujo permanente de ideas que se convierten en proyectos. Valorar un proyecto, es decir, medir su potencial de rentabilidad no es suficiente para decidir la conveniencia de la inversión, pues el proyecto se enfrentará a diferentes tipos de riesgos durante su ejecución. Diversos métodos de análisis de riesgo incluyendo Análisis de Sensibilidad y Simulación Monte Carlo permiten obtener una radiografía de la vulnerabilidad del proyecto frente a un conjunto de riesgos. Finalmente, para incorporar la flexibilidad en la toma de decisiones críticas, es preciso adoptar el enfoque de opciones en la valoración de los proyectos.

El seminario patrocinado por CYDHEM S.A. y DECISIONEERING, Inc. se centra en problemas de concepción, modelación, análisis y administración de riesgos en proyectos de inversión con soporte del programa Crystal Ball, el software líder a nivel mundial para aplicaciones que incluyen incertidumbre, variabilidad y riesgo.

Beneficios

Al término del seminario, usted habrá aprendido a:

• Utilizar diferentes técnicas para valorar un proyecto de inversión
• Generar e interpretar un Análisis de Sensibilidad Unidimensional
• Identificar diferentes tipos de riesgos que vulnerarían un proyecto de inversión
• Utilizar principios de simulación para análisis de riesgos en un contexto multidimensional
• Aplicar diferentes metodologías para administración de riesgos
• Usar la teoría de opciones para medir la flexibilidad en la toma de decisiones
• Aplicar árboles de decisión para valorar con efectividad el potencial de rentabilidad de un proyecto de inversión

Contenidos

Proyectos de Inversión

• Tipología de Proyectos de Inversión
• Horizontes de Proyectos
• Presupuesto de Capital

Técnicas de Valoración de Proyectos de Inversión

• Período de Recuperación de la Inversión
• Período de Recuperación Descontado
• Relación Beneficio Costo
• Valor Presente Neto
• Tasa Interna de Retorno
• Perfil de Valor Presente Neto
• Múltiples TIR

Metodologías para Análisis de Riesgo en Proyectos de Inversión

• Análisis de Sensibilidad Unidimensional
• Diagramas Tornado
• Perfiles Dinámicos

Simulación de Riesgo

• Variables de entrada
• Simulación del Valor Presente Neto
• Simulación de la Tasa Interna de Retorno
• Análisis de Sensibilidad Multidimensional
• Medidas Cuantitativas del Riesgo

Administración de Riesgos

• Exposición al Riesgo
• Proceso de Administración de Riesgos
• Técnicas de Transferencia de Riesgos

Introducción a la Teoría de Opciones

• Conceptos Básicos
• Tipos de Opciones
• Las opciones como seguro

Valoración de Opciones Financieras

• Opciones en la fecha de expiración
• Opciones antes de la fecha de expiración
• Modelo de Black & Scholes
• Modelo Binomial

Opciones sobre Inversiones en Activos Reales

• Tipos de Opciones
• Reticulado de Valoración del Activo Subyacente
• Reticulado de Valoración de la Opción
• Reticulado de Decisiones
• Valor Presente Neto Estratégico
• Estimación de la Volatilidad

Arboles de Decisión

• Opciones Gerenciales
• Opciones Compuestas

Casos de Estudio

Metodología

• Se basa en la creación de ambientes saludables que promueven la interacción entre los participantes y el instructor
• Potencia el desarrollo del pensamiento crítico mediante debates y argumentación de opiniones
• Fomenta el trabajo en equipo
• Recrea la realidad tomando de ésta casos reales

Lugares y Fechas

Inversión

La inversión incluye:

• Coffee breaks y almuerzos incluidos
• Se entregará un ejemplar del libro “Riesgos en Proyectos de Inversión: Cómo enfrentarlos”
• Licencias de prueba de Crystal Ball, válidas por 60 días
• Certificados de participación

Favor solicitar cotización indicando número de participantes

El pago se debe realizar al menos con ocho días de anticipación al inicio del evento

 

Información Adicional

• Correo interno
• Wave